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澳门会员开户注册[布告]甘肃省电力投资集团有限责任公司:14甘电投:甘肃省电力投资集团有限责任公司2014年公司债券受托
发布时间:10-07

[布告]甘肃省电力投资集团有限责任公司:14甘电投:甘肃省电力投资集团有限责任公司2014年公司债券受托治理事件陈诉(2018年度)

  工夫:2019年05月13日 14:50:01 中财网  

 

券简称:
14
甘电

债券代码:
124890.SH


债券简称:
14
甘电投债
债券代码:
1480436.IB











C:\Users\hess\AppData\Roaming\Tencent\Users\307820630\QQ\WinTemp\RichOle\]%(UU0JI_]659PW52LQKZ6C.png
甘肃省电力投资集团有限责任
公司





20
14
年公司债券受托治理事件陈诉



20
1
8
年度)





债券受托治理人





西南证券股份有限公司


二〇











目录



沉要申明
................................
................................
................................
................................
..........
3
第一章
本期债券概要
................................
................................
................................
...................
4
第二章
发行人
20
1
8
年度谋划和财务情况
................................
................................
.................
5
第三章
发行人召募资金运用及专项账户运作状况
................................
................................
...
9
第四章
发行人偿债保险措施执行状况
................................
................................
.....................
10
第五章
债券持有人会议召开状况
................................
................................
.............................
11
第六章
本期债券本休偿付状况
................................
................................
................................
.
12
第七章
本期债券跟踪评级状况
................................
................................
................................
.
13
第八章
掌管处理与本期债券相闭事件专人的改观状况
................................
.........................
14
第九

受托治理人职责履行状况
................................
................................
.............................
15
第十章
发行人正在公司债券召募仿单中商定的其他义务的执行状况
................................
.
16
第十一章
其他状况
................................
................................
................................
....................
17

沉要申明


西南证券股份有限公司(以下简称

西南证券


)编制本陈诉的实质及信休均
来源于
甘肃省电力投资集团
有限
责任
公司(以下简称

发行人




公司




甘电




对表发布的《
甘肃省电力投资集团
有限
责任
公司公司债券
20
1
8
年年度陈诉》
等相闭公开信休披露文件
、发行人提供的证实文件
以登科三方中介机构出具的专
业定见。



本陈诉不组成对投资者举行或不举行某项举动的举荐定见,投资者应对相闭
事宜做出独立判别,而不应将本陈诉中的任何实质据以动作西南证券所作的准许
或申明。正在职何状况下,投资者依据本陈诉所举行的任何动作或不动作,西南证
券不承当任何责任。







第一章
本期
债券概要


一、批准文件和批准规模:本次债券经

邦家发改委发改财金〔
2014
〕(
583




文批准,批准规模为群众币
10
亿元。



二、债券名称:
2014
年甘肃省电力投资集团有限责任公司公司债券。



三、债券简称及代码:
14
甘电


124890.SH

/14
甘电投债(
1480436.IB
)。



四、发行主体:甘肃省电力投资集团有限责任公司。



五、债券期限:
10
年期。



六、发行规模:发行总额群众币
10
亿元。



七、票面金额:
100

/
张。



八、发行价格:按面值平价发行。



九、发行方式:本期债券以簿记建档、集合配售的方式,通过承销团成员设
置的发行网点向中华群众共和邦境内机构投资者(邦家司法、律例还有规定除
表)
公开发行和通过上海证券买卖所及银行间债券市场向机构投资者(邦家司法、法
规不容采办者之表)发行。



十、起休日:
2014

8

5
日。



十一、本期债券正在存续期内每年付休一次,到期一次还本,末了一期随本金
一路付出。年度付休款项自付休首日起不另计休,兑付款项自兑付首日起不另计
利休。



十二、担保状况:担保人为甘肃省邦有资产投资集团有限公司。



十三、发行时信用级别:经至公邦际资信评估有限公司归纳评定,发行人主
体信用等级为
AA+
,本期债券的信用等级为
AAA




十四、债券受托治理人:西南证券股份有限公司。



十五、召募
资金用途:全数用于甘肃金昌市热电联产工程项目建设。






第二章
发行人
20
1
8
年度谋划和财务情况
1


1
本陈诉
2
01
8
年度数据与发行人披露的
2
01
7
年度审计陈诉数据呈现不一致重要系
2
01
8
年度发行人管帐政
策调换及前期差错改正所致。



一、发行人基本状况

发行人基本状况中文名称:


甘肃省电力投资集团有限责任公司


法定代外人:


蒲培文


公司注册地点:


甘肃省兰州市城闭区北滨河东谈
69



公司注册地点的邮编:


730046


注册资本:


360000
万元群众币


谋划范畴:


服务全省能源产业发展和铁谈根底办法建设,
全省煤、电等根底机能源项目、新能源产业项
目及旅店、会展、剧院、地产等服务业项目的
投融资、控参股、开发建设和谋划治理;承当
全省铁谈项目的投融资;资本投资。





二、发行人2018年度谋划状况

1
、主交易务收入分析


单位:万元、
%


业务种类

2018年

2017年

同比增


收入

占比

收入

占比

主营
业务


589,885.41


99.01



446,392.30


98.95


32.15


其他业务


5,913.23


0.99


4,744.00


1.05


24.65


算计



595,798.64


100.00


451,136.31


100.00


32.07




发行人所处行业为电力行业,重要从事电力出产业务,蕴含电力项目投资及
电力资产运营。动作甘肃省属沉要邦有电力投资集团企业,电力出产及销售是发
行人主题收入来源,其电力品种涵盖水电、火电、风电及光电。



201
8
年度,
公司实现交易总收入
595,
7
98.64
万元,同比增长
32.07
%
,其中
实现
主交易务
收入
589,885.41
万元,同比增长
32.15
%
,重要系
发行人
武威热电
项目投产发电导致发电量增加,其次,
发行人
水电板块中各流域来水量均有增加
所致


其他业务收入较
201
7

增长
幅度

24.65%
,其他业务收入占交易收入总
额比例较幼。



2
、主交易务本钱分析


单位:万元、
%



业务种类

2018年

2017年

同比增减

本钱

本钱

主交易务



445,570.58



349,356.06


27.54


其他业务



3,875.10



1,522.52


154.52


算计



449,445.67



350,878.59


28.09




发行人
201
8
年度
交易本钱
有所增加,同比增长
28.09
%


201
8
年度,
主交易
务本钱同比增长
27.54
%


其他业务本钱较
201
7

度同比增长
154.52
%
,但其他
业务本钱占交易本钱总额比例较幼。



3
、用度分析


单位:万元、
%


项目

2018年

2017年

同比增减

销售用度



1,847.01



670.63


175.42


治理用度



22,377.77



19,148.25


16.87


财务用度



153,002.43



133,647.76


14.48


算计



177,227.20



153,466.63


15.48




201
8
年度,发行人三费算计金额同比
增加
15.48%
,其中,销售用度同比


175.42
%
,重要系广告费及
其他销售

增加
所致。

治理用度同比
增加
16.87
%

财务用度同比
增加
14.48
%




4
、现金流分析


单位:万元、
%


项目


201
8



201
7



同比增减


谋划举止现金流入幼计



568,095.13



388,050.45


46.40


谋划举止现金流出幼计



409,277.47



238,020.40


71.95


谋划举止产生的现金流量净额



158,817.66



150,030.05


5.86


投资举止现金流入幼计



72,892.43



27,387.75


166.15


投资举止现金流出幼计



274,679.43



823,057.07


-
66.63


投资举止产生的现金流量净额



-
201,787.00



-
795,669.33


74.64


筹资举止现金流入幼计


1,047,708.67



718,745.63


45.77


筹资举止现金流出幼计



759,753.10



521,621.75


45.65


筹资举止产生的现金流量净额



287,955.57



197,123.88


46.08


现金及现金等价物净增加额



244,986.23



-
448,515.39


154.62




本年度,公司谋划举止产生的现金流量净额为
158,817.66
万元,投资举止产
生的现金流量净额为
-
201,787.00
万元,筹资举止产生的现金流量净额为



287,955.57
万元。其中,
谋划
举止产生的现金流量净额同比
增加
幅度较少。投资
举止产生的现金流净额同比
增加
超过
30%
,重要系发行人
上个陈诉期铁谈公司沉
组拨付铁谈公司剩余资本金等账务调整所致


筹资举止产生的现金流量净额同比
增加
46.08
%
,重要是
陈诉期发行人
取得
46
亿元邦寿保障债权投资计划融资所致


现金及现金等价物净增加额同比
增加
超过
30%
,重要系
陈诉
期发行人取得邦寿保
险债权投资计划融资
所致。



三、发行人2018年度财务状况

(一)重要管帐数据


单位:万元


重要管帐数据


201
8



201
7



总资产



7,756,317.14



7,416,045.23


归属于母公司股东的净
资产



3,001,328.19



3,015,729.99


交易收入



595,798.64



451,136.31


归属于母公司股东的净
利润



-
11,852.61



2,122.90


休税折旧摊销前利润

EBITDA




315,379.48



280,403.14


谋划举止产生的现金流
量净额



158,817.66



150,030.05


投资举止产生的现金流
量净额



-
201,787.00



-
795,669.33


筹资举止产生的现金流
量净额



287,955.57



197,123.88


期末现金及现金等价物
余额



244,986.23



-
448,515.39




(二)重要财务目标


重要财务目标


201
8



201
7



流动比率


1.58


1.31


速动比率


1.47


1.26


资产负债率


55.20%


53.21%


EBITDA
全数债务比


0.08


0.08


利休保险倍数


1.00


1.03


现金利休保险倍数


1.96


2.00


EBITDA
利休保险倍数


1.80


1.88





重要财务目标


201
8



201
7



贷款偿还率


100.00%


100.00%


利休偿付率


100.00%


100.00%




注:

EBITDA
全数债务比
=EBITDA/
全数债务



利休保险倍数
=
休税前利润
/
(计入财务用度的利休支付
+
资本化的利休支付)



现金利休保险倍数
=(
谋划举止产生的现金流量净额
+
现金利休支付
+
所得税付
现)
/
现金利休支付



EBITDA
利休保险倍数
=EBITDA/
(计入财务用度的利休支付
+
资本化的利休支
出)



贷款偿还率
=
现实贷款偿还额
/
应偿还贷款额



利休偿付率
=
现实付出利休
/
应付利休








第三章
发行人召募资金运用
及专项账户运作
状况


一、本期债券召募资金状况


发行人经

邦家发改委发改财金〔
2014
〕(
583
)号


文件批准,于
2014

8

5
日发行了
10
亿元的
“2014
年甘肃省电力投资集团有限责任公司公司债券



根据公司债券召募仿单商定,发行人拟将本期债券召募资金中的
10
亿元全数
用于甘肃金昌市热电联产工程项目建设。



二、本期债券召募资金现实运用状况


截至本陈诉签署日,公司按召募仿单中准许的用途和运用计划将召募资金

10
亿元用于甘肃金昌市热电联产工程项目建设,尚未运用的召募资金余额为
0
亿元。







第四章
发行人偿债保险措施执行状况


一、本期债券内表部增信机制、偿债保险措施的沉大变化状况

本期债券由
甘肃省邦有资产投资集团
有限公司提供全额无条件不成打消连
带责任保证担保。

担保人甘肃省邦有资产投资集团有限公司
201
8
年经审定的资
产总额为
2,668.74
亿元,净资产为
1,014.58
亿元,资产负债率为
61.98
%
,流动
比率为
1.11
。保证人的资产负债结构较为合理,持久偿债能力和短期偿债能力较
强。



截至
20
1
8
岁暮,
本期债券
偿债保险措施未爆发
沉大变化




二、发行人偿债保险措施的执行状况

2018年度,发行人依照本期债券召募仿单的商定有用执行了本期债券的相
闭偿债保险措施。




第五章
债券持有人会议召开状况


截至本受托治理事件陈诉出具之日,本期债券未召开债券持有人会议。






第六章
本期
债券本休偿付状况


本次债券
2015
年至
2024
年每年的
8

5
日为上一个计休年度的付休日。本次
债券已于
201
8

8

6
日终了第

次付休事宜。










第七章
本期
债券跟踪评级状况


公司委托至公邦际资信评估有限公司对
“14
甘电投
/14
甘电投债


的信用情况
举行了跟踪评级,根据至公报
SD[201
8
]
346
号跟踪评级陈诉,发行人主体持久信
用级别为
AA+
,评级展望为

稳固


,债券信用等级为
AAA






























































第八章
掌管处理与本期债券相闭事件专人的改观
状况


陈诉期内,发行人掌管处理与
本期
债券相闭事件的专人
未爆发
改观
,为王军












受托治理人职责履行状况


陈诉期内,西南证券动作本期债券的受托治理人,依照《公司债券发行与交
易治理法子》、《公司债券受托治理人执业举动准则》和其他相闭司法、律例、
规范性文件及自律规则的规定以及本期债券《受托治理和谈》的要求,履行了债
券受托治理人职责。


2018年3月27日,西南证券出具了《西南证券股份有限公司闭于甘肃省电力
投资集团有限责任公司公司债券2018年第一次受托治理事件一时陈诉》。


2018年5月14日,西南证券出具了《2014年甘肃省电力投资集团有限责任公
司公司债券受托治理事件陈诉(2017年度)》。


2018年5月14日,西南证券出具了《2014年甘肃省电力投资集团有限责任公
司公司债券2017年度发行人履约状况及偿债能力分析陈诉》。


2018年6月4日,西南证券出具了《西南证券股份有限公司闭于甘肃省电力投
资集团有限责任公司2018年第二次受托治理事件一时陈诉》。


2018年7月3日,西南证券出具了《西南证券股份有限公司闭于甘肃省电力投
资集团有限责任公司2018年第三次受托治理事件一时陈诉》。


2018年9月3日,西南证券出具了《西南证券股份有限公司闭于甘肃省电力投
资集团有限责任公司2018年第四次受托治理事件一时陈诉》。


2018年9月4日,西南证券出具了《西南证券股份有限公司闭于甘肃省电力投
资集团有限责任公司2018年第五次受托治理事件一时陈诉》。


2018年9月5日,西南证券出具了《西南证券股份有限公司闭于甘肃省电力投
资集团有限责任公司2018年第六次受托治理事件一时陈诉》。


2018年9月20日,西南证券出具了《西南证券股份有限公司闭于甘肃省电力
投资集团有限责任公司2018年第七次受托治理事件一时陈诉》。


2018年11月9日,西南证券出具了《西南证券股份有限公司闭于甘肃省电力
投资集团有限责任公司2018年第八次受托治理事件一时陈诉》。





第十章
发行人正在公司债券召募仿单中商定的其
他义务的执行状况


不合用








第十一章
其他状况


一、
对表
担保状况


截至
20
1
8

12

31
日,发行人
对表担保金额
92,268.43
万元,其中邦网甘
肃省电力公司
3,
268.43
万元,敦煌文博投资有限公司
89,000.00
万元。上述被担
保企业均属邦有企业,发行人爆发需要担保义务的可以性较幼。



二、涉及的未决诉讼或仲裁事项


陈诉期内
,发行人下属子公司甘肃电投子公司甘肃电投更始风电有限责任公
司(以下简称

更始风电


)涉及一宗民事案件。



2009

9
月华瑞风电科技集团股份有限公司(简称

华锐风电


)与股份公
司的子公司甘肃电投更始风电有限责任公司(简称

更始公司


)签定了《甘肃酒
泉风电基地瓜州干河口第五风电场
15
万千瓦风电特许项目风力发电机组及附属
配备采购合同》,商定更始公司向华锐风电采办
100

SL1500/82
风力发电机组,
合同总价款为
884,739.552.00
元,两边于
2009

9

28
日签定《甘肃酒泉风电
基地瓜州干河口第五风电场
15
万千瓦风电特许项目风力发电机组及附属配备采
购合同调换和谈》(

调换和谈


),将原合同金额调换为
839,739.55
2.00
元,合同
签定后,华锐风电已全数付出合同商定的
100
台低温机组,
2011

1

20

100
台机组全数并网发电,但风机配备保存质量缺陷不能正常运行。故更始风电未全
部付出货款。华锐风电以部分货款尚未付出为由将更始风电起诉至甘肃省高级人
民法院,诉讼央求:
1
、判令被告向原告付出货款
179,783,166.00
元;
2
、判令被
告向原告付出至现实给付之日按群众银行同期贷款罚休利率推算的利休(暂至
2017

6

15
日为
57,388,886.78
元),上述
1
-
2
项金额算计
237,172,052.78
元;
3
、判令被告承当
本案诉讼费。



2018

9
月,更始风电与华锐风电就上述贸易合同纠纷一案签署了和解协
议,并经甘肃省高级群众法院《民事调解书》((
2017
)甘民初
87
号)确认。



除上述状况表,发行人不保存对公司财务情况、谋划成果等可以产生内容影
响的沉大未决诉讼或仲裁事项。



三、相闭当事人



20
1
8
年度,本期公司债券的债券受托治理人和资信评级机构均未爆发改观。



四、其他


1
、复原上市


根据《上海证券买卖所公司债券上市规则》的相闭规定,发行人最近两年连
续吃亏的情景曾经解除,也不触及其他